Le 5 Fasi del Pair Trading
La metafora della "Passeggiata": una guida chiara e schematica per comprendere il ritorno in media nell'arbitraggio statistico, applicabile a qualsiasi classe di asset — azioni, forex, materie prime o criptovalute.
1 Il mercato è agitato
Il mercato è come un mare mosso, con movimenti bruschi. La distanza (spread) tra due asset che di solito viaggiano vicini inizia ad allargarsi allontanandosi dalla normalità: è come se i prezzi uscissero di casa per fare un giro.
Limitati a osservare. Tieni d'occhio le tue coppie preferite, scegliendo gli strumenti leader del proprio comparto (stesso settore azionario, stessa area valutaria, materie prime affini) che storicamente si muovono sempre in stretta sintonia.
2 La massima distanza
La distanza tra i due asset raggiunge il massimo per poi iniziare a rallentare. I prezzi si sono allontanati moltissimo da casa ed è arrivata finalmente l'ora di fermarsi per un picnic.
Osserva e analizza. Monitora lo spread e i valori degli indici storici. Inizia a pianificare le tue future operazioni a tavolino, ma ancora senza rischiare denaro nel mercato reale.
3 La pausa
Il mercato rallenta e si stabilizza in modo evidente. L'allontanamento si ferma del tutto: è il momento di un riposino rigenerante prima di decidere di tornare a casa.
Primo ingresso (Test). Puoi tentare un primissimo ingresso "leggero" nel mercato, investendo una piccolissima somma solo per fare un test e validare la tua analisi.
4 Il ritorno verso il centro
Inizia il ritorno deciso verso i valori statistici abituali. La distanza tra i due asset comincia a restringersi progressivamente: si sta facendo tardi ed è ora di tornare a casa.
Ingresso pieno. Esegui le operazioni preparate, preferibilmente usando la tattica del basket (aprendo posizioni su più coppie contemporaneamente) per variare il portafoglio e limitare i rischi.
5 Il traguardo
Ritorna la calma totale (stagnazione). Il movimento si ferma completamente perché la distanza tra i due asset è tornata ai suoi valori normali: il viaggio è finito, si è tornati a casa.
Take Profit Definitivo. Chiudi immediatamente tutte le operazioni aperte che avevi impostato e incassa in modo sicuro i tuoi meritati profitti.
La Regola d'Oro
Il successo di questa strategia non si basa sull'indovinare se il mercato andrà complessivamente su o giù nel futuro.
Si basa su una semplicissima regola matematica: vendere l'asset che in quel momento costa troppo (è temporaneamente sopravvalutato) e comprare quello che costa troppo poco (è sottovalutato).
Fatto questo, non devi fare altro che aspettare che il naturale legame statistico tra i due strumenti faccia il resto del lavoro, facendoli riavvicinare e garantendoti il profitto.